什么是结构性存款 带你了解真正的结构性存款

最近两周银行理财产品量价齐跌，可结构性存款无论是发行量还是收益率均大幅增长。融360大数据研究院监测数据显示，上周（2月10日-2月16日）银行理财产品发行数量为1264只，其中非结构性理财产品1210只，结构性理财产品54只。

在收益率方面，人民币非结构性银行理财产品平均收益率为3.93%，环比小幅下跌1BP；人民币结构性理财产品的平均预期最高收益率为4.80%，环比上升5BP。结构性存款发行量数量为102只，环比增长75.86%，结构性存款平均预期最高收益率为4.52%，环比上升48BP。

正在理财的你有没有弄清楚什么是结构性存款？所谓结构性存款，是指投资者将合法持有的人民币或外币资金存放在银行，由银行通过在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具（包括但不限于远期、掉期、期权或期货等），将投资者收益与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的具有一定风险的金融产品。

结构性存款不是普通存款，结构性存款在存款的基础上嵌入金融衍生工具，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得更高收益。

结构性存存款有一个最直接的辨认方法，就是它的预期收益率是一个区间值。不过大数据显示，过去市场上大部分结构性存款都能拿到利率上限，其实所谓的结构性只是个噱头，银行就是以此为目的来高息揽储。因为目前1年期存款平均利率才2%左右，但是结构性存款利率却能达到4%左右。

中国国银保监会于2019年10月18日发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》之后，假结构性存款受到严监管，真结构性存款的发行比例有所提升。相对来说，真结构性存款的预期最高收益率更高、到期收益率的不确定性更大。

那什么是真正的结构性存款呢？举个简单的例子：

一款结构性存款挂钩黄金价格，利率是2%或5%，如果6个月内国内金价一直在350元/克以内，那么你就能拿到5%的高利率，如果未来6个月金价只要上涨到350元/克以上，不管会不会降下来，都只能拿到2%的低利率。究竟拿到2%还是5%的利率就难说了。要看你自己对黄金市场的判断能力。

据市场分析人士判断，从目前结构性存款的情况来看，如果利率上限在4%以内，那么拿到的可能性极高，如果利率上限在4.5%以上，那么能不能拿到就难说了，作为投资者，需要认真查看产品说明书，看利率规则是怎样说明的。需要说明的是，结构性存款都是固定期限的，不能提前支取，大多在1年期以内。短期没有流动性需求的投资者可以考虑。