影响企业现金流的操作风险（什么影响现金流正常运转）

一、造成现金流出现问题的首要风险，就是管理风险。

盲目扩张、过度投资是非常常见的管理风险。

企业进行扩张、收购和兼并，是正常的商业模式，其目的是获取最大的资本收益。但是，扩张、收购和兼并，都需要大量的资金做后盾，通常情况下，企业很难通过自有资本来完成一项巨大的收购兼并工程。所以，多数企业都会通过债务杠杆等方式完成这一工作。

在这种模式下，企业的财务风险非常大，信息不对称、行业巨变或准备收购企业出现明显经营不善等情况时，都有可能造成企业自身的现金流崩断。

二、决策风险，也会影响现金流的运转情况。决策风险主要见于投资上。

企业需要不断进行投资，这是从现金转化为资产再转化到现金收益的过程。

企业准备的资本金，投入企业经营，变为资产投资及原辅材料、加工费用、管理费用等，而后产生了产成品，产品销售实现后就收回现金，增值部分就是利润。

通常来说，随着经营规模的不断扩大，企业的营运资金规模也会水涨船高；但是，如果营运资金的增长速度快过销售增长的速度，就意味着现金流紧张，直接表现为销售收入增加，而应收账款和存货也随之增加。

三、现金流决定最终的利润，但利润并不等同于现金流，这是很多企业高层容易忽视的一点。

任何一家企业都存在资产负债率，但是其必须控制在合理范围内才不会给企业造成严重风险。过高的资产负债率，会造成偿债压力大，即便账面上有较高的利润率，但经营一旦出现问题，或银行等金融机构紧缩银根，企业资金链就会出现危机，以致断裂。

利润风险的本质，就是负债风险，它会给企业带来以下危害：

1、增加企业的财务风险

2、降低企业的再筹资能力

3、导致股票市场价格下跌

4、影响资金周转

四、发展风险，即对现金流的发展管理非常松散，对企业财务活动缺乏管理或很少管理产生的风险。

1、企业的成本费用缺乏有效控制

内容僵化、手段老化，这是很多企业都存在的成本控制不力现象，尤其在以下几个方面。

（1）成本计划缺乏科学性、严肃性、确定性。

（2）只注意生产过程中的成本费用控制，忽视供应过程和销售过程的成本费用控制。

（3）只注意投产后的成本费用控制，忽视投产前产品设计以及生产要素合理组织的成本费用控制。

（4）只注重财务成本核算，缺少管理成本核算。

（5）忽视产品生产过程中的成本管理。

2、存货资金占用不合理

目前，我国多数企业都对库存采用大类管理、进销差价核算的方式，效率低下且漏洞颇多。即便引入计算机系统，也只能停留在单机运行状态，数据无法与其他部门共享。这种落伍的存货管理模式，会造成以下几个问题。

（1）难以详细掌握库存商品的情况。

（2）影响商品的定价决策。

（3）不能及时、准确、科学地预测进货量。

五、销售是企业赢得利润、保证现金流健康运转的核心，但是如果操作不当，也会给现金流带来危害。

一个企业迅速扩张时，销售规模扩大可能会产生更多盈利，通常不会遇到严重的现金流问题。

但如果企业以超过其财务资源允许的业务量进行经营，出现过度交易的现象，反而会造成企业现金流不足，限制企业的发展。